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Índice S&P 500 – ¿Qué es y para qué sirve?

Ya sea en economía en el CÉGEP, en los periódicos, en la televisión o simplemente en una conversación, ha oído hablar de Índice S&P 500. Si bien el concepto puede parecer simple para quienes están familiarizados con la jerga financiera, muchos de nuestros lectores a menudo preguntan: «¿Qué es el índice S&P 500?» Por lo tanto, decidimos crear un pequeño artículo explicativo para todos los niveles de educación financiera.

¿Qué es el índice S&P 500?

El índice S&P 500 (o índice Standard & Poor’s 500) es un índice ponderado de capitalización de mercado de las 500 empresas más grandes de EE. UU. que cotizan en bolsa. Esta no es una lista exacta de las 500 principales empresas estadounidenses por capitalización de mercado, ya que existen otros criterios que deben incluirse en el índice. Este índice a menudo se considera el mejor indicador de las acciones estadounidenses de gran capitalización. Otros indicadores populares en el mercado de valores de EE. UU. incluyen el Promedio Industrial Dow Jones o Dow 30 y el Índice Russell 2000, que representa un índice de pequeñas empresas.

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Fórmula de pesaje y cálculos. S&P 500

cálculo del índice bursátil S&P 500

El índice S&P 500 utiliza un método de ponderación de capitalización de mercado que asigna un porcentaje más alto a las empresas con la mayor capitalización de mercado.

Peso de la empresa según S&P: capitalización bursátil de la empresa / capitalización bursátil total

Para determinar el peso de cada componente del índice S&P 500, comience con la suma de la capitalización de mercado total del índice.

  1. Calcule la capitalización de mercado total de un índice sumando todas las capitalizaciones de mercado de empresas individuales.
  2. El peso de cada empresa en el índice se calcula dividiendo la capitalización de mercado de la empresa por la capitalización de mercado total del índice.
  3. Como recordatorio, la capitalización de mercado de una empresa se calcula multiplicando el precio de las acciones por las acciones en circulación de la empresa.
  4. Afortunadamente, la capitalización de mercado total del índice S&P y la capitalización de mercado de cada empresa a menudo se publican en las páginas financieras, lo que ahorra a los inversores tener que calcularlas.

Restaurar

  • El índice S&P 500 (o índice Standard & Poor’s 500) es un índice ponderado de capitalización de mercado de las 500 empresas más grandes de EE. UU. que cotizan en bolsa.
  • El S&P es un capital flotante ponderado, lo que significa que la capitalización de mercado de las empresas se ajusta al número de acciones disponibles para el público en general.
  • Este índice a menudo se considera el mejor indicador de las acciones estadounidenses de gran capitalización. Por esta razón, muchos fondos se dedican al seguimiento del rendimiento de S&P.

¿Cómo comprobar la capitalización del índice S&P 500?

Hay varias formas de determinar la capitalización de mercado de un índice bursátil S&P 500. Aquí hay algunas gratuitas (con un ligero retraso):

Otra forma de rastrear el índice es a través de las aplicaciones que se ofrecen (a menudo gratuitas) para teléfonos inteligentes, como una aplicación Cepo de Apple

Construyendo el índice S&P 500

construcción del índice bursátil

La capitalización de mercado de una empresa se calcula multiplicando el precio de las acciones por las acciones en circulación. S&P solo utiliza Actividades de circulación, es decir, acciones que pueden ser negociadas por el público en general. S&P ajusta la capitalización de mercado de cada empresa para compensar nuevas emisiones de acciones o fusiones corporativas. El valor del índice se calcula sumando las capitalizaciones de mercado ajustadas de cada empresa y dividiendo el resultado por el denominador. Desafortunadamente, el denominador es información confidencial de S&P y no se hace público.

Sin embargo, es posible calcular el peso de la empresa en el índice, lo que puede brindar información valiosa para los inversores. Si las acciones suben o bajan, puedes hacerte una idea de cuál es su impacto en el índice general. Por ejemplo, una empresa con una ponderación del 10 % tendrá una mayor influencia en el valor del índice que una empresa con una ponderación del 2 %.

¿Cuál es el valor actual del índice S&P 500?

El valor actual del S&P 500 en dólares estadounidenses se presenta en el siguiente gráfico:

La popularidad del índice S&P 500

El índice S&P 500 es uno de los índices más populares en los EE. UU. ya que representa las empresas cotizadas más grandes de los Estados Unidos. El índice S&P 500 se centra en el sector de gran capitalización en el mercado estadounidense. También es un índice ponderado para acciones negociadas, lo que significa que las capitalizaciones de mercado de las empresas se ajustan al número de acciones disponibles para el público en general.

El índice S&P 500 frente al índice Russell

El S&P 500 pertenece al grupo de índices creado por la empresa Estándar y los pobres. Este grupo de índices es similar al grupo de índices de Russell en que ambos son índices de inversión de capitalización de mercado (a menos que se especifique lo contrario como índices compensados).

Sin embargo, hay dos distinciones importantes en la construcción de los grupos de índices S&P y Russel. Primero, Standard & Poor’s selecciona empresas a través de un comité, mientras que Russell usa una fórmula para elegir qué acciones incluir. En segundo lugar, los nombres no coinciden en los índices de S&P (crecimiento frente a valor), mientras que los índices de Russell pueden contener la misma empresa tanto en el índice de «valor» como en el de «crecimiento».

El índice S&P 500 frente al fondo Vanguard 500

El fondo del índice Vanguard 500 busca rastrear el rendimiento y el precio del índice S&P 500 invirtiendo sus activos netos totales en las acciones que componen el índice y manteniendo cada componente con aproximadamente el mismo peso que el índice S&P. De esta forma, el fondo apenas se desvía del S&P que pretende emular.

El S&P 500 es un índice, pero aquellos que buscan invertir en las empresas que lo componen deben invertir en un fondo que rastree este índice, como el Vanguard 500 Fund.

El S&P 500 contra el DJIA (Promedio Industrial Dow Jones)

El S&P 500 contra el DJIA

Debido a su profundidad y amplitud, el índice S&P 500 suele ser un índice preferir inversores institucionales, mientras que históricamente el Promedio Industrial Dow Jones siempre se ha asociado con la evaluación de los inversores individuales del mercado de valores de EE. UU. Los inversores institucionales perciben el índice S&P 500 como más representativo de los mercados bursátiles estadounidenses, ya que contiene más acciones de todos los sectores (500 en comparación con el Dow Industrial 30).

Además, el índice S&P 500 utiliza un método de ponderación por capitalización de mercado que asigna un mayor porcentaje a las empresas con mayor capitalización de mercado, mientras que el índice DJIA es un índice ponderado por capitalización de mercado. . La estructura de ponderación de la capitalización de mercado es más común que el método ponderado por precio en todos los índices estadounidenses.

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Otros índices S&P

El S&P 500 es parte del grupo de índices S&P Global 1200. Otros índices populares son el S&P MidCap 400, que representa a empresas de mediana capitalización, y el S&P SmallCap 600, que representa a empresas de pequeña capitalización. Los índices S&P 500, S&P MidCap 400 y S&P SmallCap 600 se combinan para formar el American All-Company Index, S&P Composite 1500.

Límites del índice S&P 500

Una de las limitaciones del S&P y otros índices ponderados por capitalización de mercado es cuando las acciones en el índice se sobrevaloran, lo que significa que suben más de lo que sus fundamentos podrían justificar. Si una acción tiene una gran ponderación en un índice y está sobrevaluada al mismo tiempo, la acción generalmente inflará el valor o precio general del índice.

Un aumento en la capitalización de mercado de una empresa no indica necesariamente los cimientos de la empresa, sino que refleja el aumento en el valor de las acciones en relación con las acciones en circulación. En consecuencia, los índices ponderados por igual se están volviendo cada vez más populares, por lo que los movimientos del precio de las acciones de cualquier empresa tienen el mismo impacto en el índice.

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